نمو الأرباح بنسبة 31% على أساس سنوي؛ نمو القروض مازال يفوق الودائع
سجل صافي دخل بنك كريدي أجريكول مصر على مستوى الأعمال المستقلة نمواً بنسبة 30.5% على أساس سنوي وبنسبة 14.4% على أساس ربع سنوي في الربع الأول من 2022 مسجلاً 486 مليون جنيه، وذلك وفقاً للمؤشرات الأولية لنتائج الأعمال. مقارنة بالربع الأول من 2021، جاء نمو الأرباح نتيجة ارتفاع صافي الدخل من العائد بنحو 11%، مما يرجع على الأرجح إلى الأثر الإيجابي لحجم المركز المالي. فضلاً عن ذلك، تراجع معدل الضريبة الفعلي للبنك بنسبة 4% على أساس سنوي مسجلاً 27% مقارنة بـ 31%. على أساس ربع سنوي، ارتفع صافي دخل البنك بنحو 14.4%، نتيجة انخفاض الاضمحلال عن خسائر الائتمان. شهد صافي الدخل من العائد نمواً طفيفاً (+2.7% على أساس ربع سنوي)، إثر الأثر الإيجابي لحجم المركز المالي. كما ارتفع العائد على متوسط حقوق المساهمين إلى 24% في الربع الأول من 2022 مقابل 21.5% في الربع الأول من 2021.
على مستوى المركز المالي، ارتفعت ودائع البنك بنسبة 1.5% منذ بداية العام (+ 12.3% على أساس سنوي) إلى 48,9 مليار جنيه حتى مارس 2022. في الوقت نفسه، شهدت محفظة القروض لدى البنك نمواً جيداً، بزيادة 4.9% منذ بداية العام (+19.3% أساس ربع سنوي) مسجلة 32 مليار جنيه، مما أدى لارتفاع معدل القروض إلى الودائع بنحو 212 نقطة أساس منذ بداية العام إلى 65.4%.
من الجدير بالإشارة أن كافة بنود المركز المالي والدخل الأخرى، بما في ذلك الدخل من غير الفوائد والمصروفات التشغيلية والمخصصات ومؤشرات جودة الأصول، لم يتم الإفصاح عنها إلى الآن، مما يجعل رؤيتنا محدودة عن الأداء الكامل للبنك.
CIEB EY، السعر الحالي: 6.14 جنيه، القيمة العادلة: 9.70 جنيه، التوصية: شراء
